Resolución de 1 de Octubre de 2025, del Banco de España, por la Que Se Publican los Índices y Tipos de Referencia Aplicables para el Cálculo del Valor de Mercado en la Compensación por Riesgo de Tipo de Interés de los Préstamos Hipotecarios, Así Como para el Cálculo del Diferencial Que Se Ha de Aplicar para la Obtención del Valor de Mercado de los Préstamos o Créditos Que Se Cancelan Anticipadamente.

Resolución del Banco de España de 1 de octubre de 2025
Publicada en el BOE el 10 de octubre de 2025

Esta resolución establece los índices y tipos de referencia aplicables para el cálculo del valor de mercado en la compensación por riesgo de tipos de interés en préstamos hipotecarios, así como para determinar el diferencial en la cancelación anticipada de créditos.

Impacto práctico y jurídico:
Afecta a bancos, entidades financieras y asesores fiscales y laborales, ya que fija los tipos de referencia que deben utilizarse para valorar y gestionar riesgos asociados a préstamos hipotecarios y operaciones de cancelación anticipada. Es especialmente relevante para el cálculo del valor de mercado de estos productos y para la correcta aplicación de las condiciones contractuales en operaciones financieras.

Principales novedades:

• Se establecen los tipos de referencia para el cálculo del valor de mercado en la compensación por riesgo de interés, basados en permutas de intereses (IRS) para diferentes plazos (de 2 a 30 años), con porcentajes que varían desde 2,124% hasta 2,915%.
• Se fija el tipo de referencia para el cálculo del diferencial en cancelaciones anticipadas, que es 2,015% para permutas de interés a un año.

Vigencia:
La resolución entra en vigor en la fecha de publicación, el 10 de octubre de 2025, y se mantiene vigente hasta su revisión o modificación futura.