Resolución de 15 de Enero de 2026, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera, de Convocatoria de Subasta de Liquidez del Tesoro Público: Operaciones de Compraventa Doble con Vencimiento Diario.

Resolución de 15 de enero de 2026, de la Dirección General del Tesoro y Política Financiera

Esta resolución convoca una subasta de liquidez del Tesoro Público para operaciones de compraventa doble con vencimiento diario, que se celebrará el 23 de enero de 2026. Las operaciones tendrán una duración de 42 días, con vencimientos diarios desde el 28 de enero hasta el 11 de marzo de 2026, permitiendo gestionar temporalmente los recursos de la tesorería estatal.

Afecta principalmente a entidades financieras y bancos, que podrán participar en la subasta ofertando tipos de interés variables, vinculados al euro short-term rate (€STR). La oferta mínima será del 2% del saldo subastado, y en caso de una segunda vuelta, solo podrán participar las adjudicatarias en la primera, sin límite mínimo en esa fase.

La convocatoria se realiza en el marco de la Orden ECE/417/2019, y las operaciones se regirán por las condiciones establecidas en la resolución de diciembre de 2023. La finalidad es optimizar la gestión de la liquidez del Estado, permitiendo una rentabilidad temporal de los recursos públicos.

La subasta y sus condiciones entrarán en vigor inmediatamente tras su publicación, con impacto en la política de gestión de liquidez del Tesoro y en las entidades participantes. La resolución refuerza la estrategia de gestión activa de la tesorería mediante operaciones a corto plazo con tipos variables, ajustados a las condiciones del mercado financiero.