Resolución de 1 de Septiembre de 2025, del Banco de España, por la Que Se Publican los Índices y Tipos de Referencia Aplicables para el Cálculo del Valor de Mercado en la Compensación por Riesgo de Tipo de Interés de los Préstamos Hipotecarios, Así Como para el Cálculo del Diferencial Que Se Ha de Aplicar para la Obtención del Valor de Mercado de los Préstamos o Créditos Que Se Cancelan Anticipadamente.

Resolución del Banco de España de 1 de septiembre de 2025
Publicada el 5 de septiembre de 2025

Esta resolución actualiza los índices y tipos de referencia utilizados para calcular el valor de mercado en la compensación por riesgo de tipos de interés en préstamos hipotecarios, así como para determinar el diferencial en la cancelación anticipada de créditos.

Afecta principalmente a entidades financieras, asesores fiscales y jurídicos, ya que establece los valores de referencia para la valoración de préstamos hipotecarios y operaciones relacionadas, garantizando mayor precisión en la valoración y gestión del riesgo. En concreto, fija los tipos de interés para permutas de intereses (Interest Rate Swaps, IRS) en diferentes plazos (de 2 a 30 años) y el diferencial aplicable para la cancelación anticipada de créditos (1,971% para IRS a un año).

El impacto práctico para bancos y gestores financieros es la actualización de los tipos de referencia que deben emplear en sus modelos de valoración y cálculo de provisiones, además de facilitar la determinación del valor de mercado en operaciones de cancelación anticipada.

La entrada en vigor de estos índices y tipos de referencia es inmediata a partir de la publicación, el 5 de septiembre de 2025.